顺丰国际业务致力于为国内外制造企业、贸易企业、跨境电商以及消费者提供便捷可靠的国际快递、国际电商、国际货代、国际仓储、集货转运服务,根据客户需求量身定制包括运输、清关、派送、仓储、系统在内的一体化的进出口供应链解决方案。
2)国际物流网络覆盖全球主要市场,国际业务营收稳步增加
公司国际物流网络覆盖全球主要市场。顺丰国际快递业务保持持续增长,截至2021年底,国际快递业务覆盖海外84个国家及地区,较2020年末新开通中国出口至沙特阿拉伯、南非、埃及、肯尼亚、摩洛哥等国11条流向;国际电商包裹业务共覆盖海外225个国家及地区;在全球多个国家具有自营清关口岸,整合自营和代理资源,服务辐射美洲、东南亚、欧洲等主要地区。2021年新上线东南亚流向国际电商专递业务,为跨境卖家提供高性价比的门到门服务。
嘉里物流在泰国、越南、马来西亚、柬埔寨、印尼等东南亚国家拥有海外本土快递网络,与嘉里物流的协同融通将助力顺丰拓展国际快递网络布局。
公司继续加密国际航线,2021年累计运营30多条全货机国际快递航线,新开通深圳至洛杉矶、深圳至曼谷、武汉至河内、成都至达卡等11条航线。
并且在美国、欧洲、东南亚等多个国家布局海外仓储,助力公司完善跨境电商仓配一体服务,以及国际供应链及海外本土化运营能力。
公司国际业务营收2021年大幅增长。
2021年,公司供应链及国际业务实现不含税营业收入392.0亿元,同比增长199.8%。顺丰国际快递及顺丰丰豪、新夏晖的供应链业务本年度取得较快增长,自第四季度起将嘉里物流合并,扩大公司国际业务及综合物流业务规模。
3)跨境物流市场空间广阔,跨境电商物流高成长带来增量市场
我国国际快递市场超1000亿元。2021年,我国国际及港澳台快递市场业务收入达1167.5亿元,快递业务量为21.04亿票,同比增长+14.63%。2016年-2021年,我国国际快递业务收入的5年复合增长率CAGR为+22.17%。
跨境出口电商物流行业的整体向前,得益于跨境出口电商行业的快速发展。随着我国跨境出口产品向更大出口量级、更多出口品类以及更高客单价的趋势发展。我国跨境电商、市场采购规模近年来迅速扩大,根据海关总署数据,2021年我国跨境电商进出口规模达到1.98万亿元,增长15%;市场采购出口增长32.1%。
物流疫情下,中国积极把握机遇,优化升级制造业,高性价中国制造产品未来将进军全球市场,物流需求旺盛,跨境物流市场万亿级。公司目前构建完成丰富的国际物流产品体系,在国际物流细分赛道市占率有望逐步提升,未来业绩值得期待。
5 供应链业务:数字化赋能运营,量身定制智慧供应链解决方案
1)收购学习全球先进公司经验,切入数字供应链市场
供应链业务服务体系框架基本构建完成。依托于顺丰在快递、快运、冷运、仓储、同城、国际等业务领域拥有的完整产品矩阵及综合物流服务能力,结合并购整合的顺丰丰豪(原“顺丰DHL”)和新夏晖在供应链领域丰富的经验,顺丰的服务已渗入到众多行业的采购、生产、流通、销售、售后等完整供应链环节,为客户提供具备行业特性的端到端一站式供应链解决方案。
2)物流市场具有万亿元及提质增效空间,数字供应链是理想解决方案
中国在国际生产格局中地位提升,对供应链数字化程度提出更高要求。在近二十余年的发展历程中,我国在国际生产格局中的地位出现明显提升,已经成为亚洲区域内的核心节点位置。供给侧由于业务链条复杂、业态模式差异化明显,导致其数字化升级难度高、时间跨度长。
国内供给体系质量与效率整体与需求结构仍不匹配,低端供给过剩和中高端产能不足,使得消费者日趋多样化、优质化的消费需求难以被满足,而这恰恰催生了供给侧改革升级的迫切需要。
自上世纪90年代起,我国社会物流费用占GDP占比总体呈下降趋势,但仍远高于欧美发达国家的水平,反映我国物流效率还有较大提升空间。
2020年在疫情和全球经济下行的影响下,我国数字经济增长率仍达到9.7%。其中,“产业数字化”是我国数字经济发展的主阵地,根据中国信通院发布的《中国数字经济发展白皮书》,2020年我国产业数字化增加值为31.7万亿元,占数字经济比重达80.9%,占GDP比重为31.2%。
2020年中国物流成本14.9万亿元,占GDP比重14.6%。
对标美国来看(8%),若通过系列化、数字化措施推动物流行业提质增效,2021年我国GDP为114.37万亿元,假设物流成本占比下降2个百分点以上至12%,则中国的物流成本约有万亿级下降空间。
未来五年,供给侧结构性改革将深化。着力于畅通国内大循环,突破供给约束堵点,打通生产、分配、流通、消费各环节,物流业将通过数字化改造等创新手段,加快形成内外联通、安全高效的物流网络,促进产业升级。我们预计“十四五”期间,物流效率提升,全社会物流费用水平平稳回落。在这样的背景下,作为物流行业发展的高阶形式,致力于优化效率、助企业实现降本增效的供应链行业市场较大,前景广阔。
第三方物流及供应链渗透率水平具有提升空间。物流环节的供应链数字化服务与基础物流服务相互融合,通常由第三方物流服务商提供。伴随着消费需求的多元化以及对供应链上游的改造和效率提升,物流需求将更加多元化。但第三方物流服务商各自的技术能力参差不齐,其在物流环节进行供应链数字化服务的深度和广度亦有较大差异,行业成熟度与集中度有待提升根据。
灼识咨询研究数据显示,2020年,在我国14.9万亿元的社会物流总成本中,外包物流(第三方物流)的规模为6.5万亿元,占比达43.9%。一体化供应链物流的规模为2.03万亿元,占比第三方物流比重超30%。
实施供应链管理可以实现运输成本下降,并可以降低整个供应链的运作费用。